За начинаещи: Моите безплатни видео съвети и коментри по икономически и инвестиционни теми и събития: |
На кратко: идеята за създаване на демонстративен инвестиционен портфейл се зароди в противоречиви мнения за фондовия пазар и неговите инвестиционни възможности. ВНИМАНИЕ! Този демо-инвестиционен портфейл има за задача да се направи инвестиционна демонстрация! Ако използвате информацията за личните си инвестиционни дейности, които се различават от целите, които съм си поставил - ще претърпите загуби! За това, не е желателно да копирате демо-инвестицията и да я прилагате реално в инвестиционната си дейност. Обикновено на преписвачите им пишат двойки (Слаб -2)! Всеки инвеститор трябва да си има консултант, аналитик и съветник, който/които да помагат, съветват и подобряват инвестиционната дейност. Демо-портфейла няма това за цел. По законови ограничителни норми и условия демо портфейлът няма да включва инвестиционни носители от българският фондов пазар, както и няма да се публикуват проучвания, анализи и др. информация от тази борса.!!! Няма да можем да предоставям консултации и съвети относно инвестиции свързани по някакъв начин с тази борса. Българска фондова борса не представлява инвестиционен интерес за мен и множество инвеститори и за това в този сайт няма линк към сайта на тази борса. Проблемът на е в нас...
СТРУКТУРА портфейлен метод - "M-W" или структурна диверсификация. Инвестиционен хоризонт до 12 месеца, управляване и поддръжка на инвестицията до 60 месеца (5г.). Избор на ликвиден фондов пазар... Московская Биржа , Ukrainian Exchange , Bucharest Stock Exchange, mse.mk Macedonian Stock Exchange, Belgrade Stock Exchange - Beogradska berza или borsaistanbul.com istanbul stock exchange ; Инвестицията не трабва да има спекулативен характер. Търсената доходност е от около 8 % до 12 % за финансова година. Структура на портфейла: Структурата на портфейла се състои от три основни елемента - акции "M", "W" и "D" - диверсифицирани акции за ликвидиране; Акции - "M" - 45 %; Акции - "W" - 45 %; Акции - "D" - 10% . Другите елементи на инвестиционният портфейл, няма да са ни необходими и няма да се разглеждат тук. Фондовата борса на Украйна ше бъде изследвана първа за ниво на ликвидност на инвестиционните носители. (Ликвидност - означава придобитите ценни книжа да могат да бъдат реализирани по всяко време, т.е. за тях винаги има търсене и предлагане независимо от количествата и цените.) И така, трябва да се направят н борсов анализ на всичките 6 фондови борси, като първата е украйнската. Резултати от анализите:
Показаната структура е схематична и предварителна. При започване на инвестиционният процес (вече казах, че такъв ще бъде само теоретично) и при управление на инвестицията, като цяло структурата може да бъде променяна според пазарните и икономическите ситуации. Вероятно средствата за корпоративни облигации ще бъдат пренасочени към закупуване на акции поради факта, че в облигации се инвестират свърх доходи в дългосрочен план. Демо-инвестицията няма да бъде с хоризонт по-дълъг от 60 месеца, а според мен, може би и по-кратка, защото аз съм песимистично настроен инвеститор и се съмнявам в намирането на подходящи за инвестиции по модела Марковитц - ценни книжа. Разбира се, спекулативните инвеститори ще са на друго мнение и аз съм съгласен с тях. Тук става въпрос за демострирането на портфейлна инвестиция на фондови пазар. Спекулативните портфейли имат други цели, друга структура и друга доходност, като и други рискове. |
|
Етап 1: Избор на ликвиден фондов пазар Изборът на фондова борса е сложе процес. В този демо проект изборът се определя от близостта на борсата до инвеститора, както и доколко борсата е функционална (ликвидна). Определянето на ликвидността на един пазар зависи от обема на търгуваните ценни книжа, динамиката на цените им и наличие на разнообразно търсене и предлагане (оферти). Поради малкият капитал на демо портфейла около 13000 евро, то ликвидна борса ще бъде тази, на която се търгуват всекидневно малки пакети акции. До 500 бр от предприятие. Ако капиталът е по-голям, например над 1 милион евро, то търсената ликвидност ще бъде в границите на пакети от 2000 до 10000 бр. акции дневно от акционерно дружество. И така, трябва да избера фондова борса, на която всекидневно се търгуват малки пакети акции. Освен това, дневната търговия трябва да обхваща минимум 50 до 100 акционерни дружества, чийто акци се търгуват. Такава борса показва наличието на инвеститори, които управляват инвестициите си и проявяват пазарна активност. Динамиката на цените на ценните книжа ще покажат към кои от тях ще насочим инвестиционнто си внимание при попълване на инвестиционният портфейл. За определяне ликвидността на фондовите пазари трябва да се изготвят множество анализи, които да помогнат при избора на борса от която да си "закупим" интересни акции. За целите на този проект съм подбрал 6 фондови борси. Вече сте видяли в менюто в ляво адресите им. Това са руската, украинската, румънската, сръпската, македонската и истанбулската борса. Първоначалното разглеждане на сайтовете на тези борси показва тяхната огромна разлика в отношението на инвеститорите към тах. Приемаме за аксиома факта, че борсата е най-важният индикатор за функционалността на една икономика и подреждаме тези пазари според инвестиционната активност. Московската и Истанбулската борса са представителки на голями и структурирани икономики. Румънската борса през последните няколко години показва развитие и инвеститорите проявяват интерес към нея. По-малки борси са украинската, сръпската и македонската. За това и проучванията за ликвидност и възможност, за инвестиция на един инвестиционен портфейл с малък капитал ще започне от тях. Ukrainian Exchange Ukrainian Exchange - Членове на борсата - 63; Ukrainian Exchange - Списък на емитентите допуснати до вторична търговия. В списъка са 300 акционерни дружества. Маркет-мейкер списъка съдържа само един дилър. Пазарен индекс: 
Пазарен индекс.
Като резултат от проучването за търгуваните акционерни дружества са избрани само 11 АД. Аналитичен списък Аналитичният списък с предлагани на този пазар активи не е завършен окончателно. Веднага прави приятно впечатление фактът, че на украйнската фондова борса са листвани дружества от САЩ, Великобритания, както и облигация на една българска холдингова компания. Това е добре за българските инвеститори, които могат да си закупят американски и британски ценни книжа от укаинската фондова борса и да не се налага да пътуват до Великобритания и САЩ. Неприятно впечатление праи фактът, че голяма част от ценните книжа не са активни, т.е. спряни от продажба или дълго време няма търсене и предлагане. Все пак, нека да не забравяме и обстоятелството, че Украйна е във война от 6 години, а Русия анексира промишлени територии в Донетцка, Луганска област и Крим... Когато обработката на АД (акционерните дружества) от аналитичния списък приключи, ще продължим с коментарите по получените резултати... |
Силвестър ИВАНОВ
ПОРТФЕЙЛНИ СЪВЕТИ И КОНСУЛТАЦИИ
ИНВЕСТИЦИОННИ ПОРТФЕЙЛИ И АНАЛИЗИ
БОРСОВ НАБЛЮДАТЕЛ
swi@abv.bg
swi@mail.bg
+359 (0) 895260319 , 0893816555 /
swi.free.bg /
portfolio.investment.coach.free.bg
linkedin.com/in/silvester-ivanov/ /
twitter.com/SilvesterIvano1 /
